3° pilastro: quante imposte risparmiate davvero?

Il 3° pilastro è venduto ovunque come «una deduzione fiscale». È vero, ma non dice l'essenziale: due persone che versano esattamente lo stesso importo non risparmiano la stessa cosa. Tutto dipende da una sola cifra, che quasi nessuno conosce — la propria aliquota marginale.

1. Una deduzione, non un regalo

Il versamento al pilastro 3a si sottrae dal reddito imponibile. Non è un credito d'imposta: lo Stato non vi restituisce una percentuale del versamento, fa come se non avessate mai guadagnato quel denaro. Il risparmio è dunque pari al versamento moltiplicato per l'aliquota applicata al vostro ultimo franco di reddito.

2. I massimali 2026

L'importo deducibile non è libero. Dipende dall'affiliazione a una cassa pensioni:

Il massimale vale per persona e per anno civile: una coppia in cui entrambi lavorano e sono affiliati può dunque versare due volte 7258 CHF. Al contrario, un versamento non effettuato è definitivamente perso: a differenza del 2° pilastro, il 3a non consente alcun riscatto retroattivo degli anni mancati.

3. Cosa dà concretamente

Risparmio annuo per un versamento massimo di 7258 CHF, secondo l'aliquota marginale:

In altre parole: il 3a rende tanto più quanto più siete già tassati pesantemente. Per un reddito modesto in un comune fiscalmente mite, il risparmio può scendere sotto i 1000 CHF; per un quadro ginevrino o losannese supera frequentemente i 2500 CHF all'anno.

4. Come conoscere la propria aliquota marginale

Non figura su nessun documento ufficiale. Il metodo più semplice è empirico: calcolate l'imposta con il reddito attuale, poi con 1000 CHF in più. La differenza, divisa per 1000, è la vostra aliquota marginale.

In Svizzera si situa il più spesso tra il 20 % e il 40 %, ma dipende da tre cose: cantone, comune e situazione familiare. Uno stesso reddito di 100 000 CHF non ha affatto la stessa aliquota marginale a Zugo e a Losanna.

5. L'effetto cumulato, il vero argomento

Un risparmio annuo di 1815 CHF sembra modesto. Ripetuto per 25 anni rappresenta 45 375 CHF di imposte non pagate — e questa somma, a differenza del capitale 3a, non sarà mai tassata perché non ha mai lasciato la vostra tasca. È lì che il dispositivo diventa realmente interessante, a condizione di farlo ogni anno.

A ciò si aggiunge il rendimento del capitale stesso, che per tutta la durata sfugge all'imposta sul reddito (gli interessi di un conto 3a non sono tassati) e all'imposta sulla sostanza (il capitale 3a non entra nella sostanza imponibile). Queste due esenzioni, spesso dimenticate, pesano molto su vent'anni.

6. Il rovescio: l'imposta all'uscita

Il capitale 3a non è esente per sempre. Al prelievo è imposto separatamente dal reddito, a un'aliquota ridotta, che varia secondo il cantone e l'importo. Questa aliquota resta molto inferiore al risparmio ottenuto all'entrata — è ciò che rende l'operazione vantaggiosa — ma esiste, ed è progressiva: più alto è il capitale prelevato in un solo anno, più l'aliquota sale.

Da qui la pratica più diffusa e più redditizia: aprire più conti 3a invece di uno solo. Un prelievo deve sempre chiudere interamente un conto; con tre o quattro conti si scaglionano i prelievi su più anni fiscali e si schiaccia la progressività. I prelievi sono possibili al più presto cinque anni prima dell'età di riferimento, il che lascia una finestra confortevole.

7. Banca o assicurazione?

Un 3a bancario è un semplice conto: versate quello che volete, quando volete, e potete interrompere senza conseguenze. Una polizza assicurativa 3a mescola risparmio e copertura di rischio, con un impegno di versamento su anni e spese prelevate all'inizio del contratto.

La conseguenza è brutale in caso di difficoltà: interrompere una polizza prima del termine («riscatto») si conclude spesso con un valore di riscatto netto inferiore ai premi versati. Se avete bisogno di una copertura decesso o invalidità, in generale è più efficiente trattarla separatamente, con un'assicurazione di puro rischio, e mantenere un 3a bancario per il risparmio.

8. 3a e acquisto immobiliare

Il pilastro 3a è uno dei rari mezzi legali per costituire mezzi propri «duri», cioè fuori dal 2° pilastro. Le banche esigono infatti che almeno la metà del 20 % di mezzi propri non provenga dalla cassa pensioni. Un 3a alimentato per dieci anni copre precisamente questa parte.

Due usi sono possibili: il prelievo (imposto all'uscita, ma il denaro diventa mezzi propri) o la costituzione in pegno (il conto è dato in pegno, non imposto, e serve da garanzia). Dopo l'acquisto, l'ammortamento indiretto — versare al 3a invece di rimborsare la banca — permette di conservare la deduzione degli interessi ipotecari costituendo al contempo il capitale di ammortamento.

9. Frontalieri: attenzione

Un frontaliere assoggettato all'AVS in Svizzera può aprire un pilastro 3a. Ma la deduzione ha effetto fiscale solo se è tassato sulle deduzioni reali — cioè se chiede la tassazione ordinaria ulteriore come quasi-residente, entro il 31 marzo dell'anno successivo. Con la tariffa forfettaria dell'imposta alla fonte, il versamento 3a non riduce nulla.

10. I quattro errori che costano caro

• Versare a dicembre invece che a gennaio. Il risparmio d'imposta è identico, ma undici mesi di rendimento sono persi. Su una carriera, la differenza è tutt'altro che simbolica.
• Superare il massimale. L'eccedenza non è deducibile e resta bloccata fino alla pensione: il peggio dei due mondi. Verificate il massimale applicabile al vostro statuto prima di versare.
• Mettere tutto su un solo conto. Vedi sopra: la garanzia di un'imposta d'uscita massima.
• Dimenticare di dichiarare il versamento. La deduzione non è automatica: l'attestazione fornita dalla banca o dall'assicurazione va allegata alla dichiarazione d'imposta. Senza, nessuna deduzione.

Domande frequenti

Quanto si può versare al 3° pilastro nel 2026?

7258 CHF per un dipendente affiliato a una cassa pensioni. Per un indipendente senza 2° pilastro, il 20 % del reddito dell'attività lucrativa, con un massimo di 36 288 CHF. Il massimale è individuale: ogni coniuge che lavora dispone del proprio.

Il 3a è interessante con un reddito piccolo?

Il risparmio fiscale è basso: con un'aliquota marginale del 15 %, un versamento di 7258 CHF rende solo 1089 CHF. Il 3a resta un buon veicolo di risparmio esente da imposta sulla sostanza e sugli interessi, ma l'argomento fiscale pesa davvero solo da un reddito medio-alto. Se la liquidità è limitata, un fondo d'emergenza disponibile viene prima di un capitale bloccato.

Si possono recuperare gli anni in cui non si è versato?

No. A differenza del 2° pilastro, dove i riscatti sono possibili e deducibili, un anno 3a non utilizzato è definitivamente perso. È l'argomento più solido a favore di un ordine permanente a inizio anno.

Il capitale 3a è pignorabile o imposto sulla sostanza?

Il capitale del pilastro 3a non entra nella sostanza imponibile durante la fase di risparmio e beneficia di una protezione particolare in caso di fallimento personale. Torna a essere un avere ordinario una volta versato.

Cosa succede al 3a in caso di partenza dalla Svizzera?

La partenza definitiva dalla Svizzera è uno dei motivi di prelievo anticipato. Il capitale è allora versato e imposto, con una trattenuta che dipende dal cantone della sede della fondazione e, se del caso, dalla convenzione contro la doppia imposizione con il vostro nuovo paese di residenza.